与大林寺毗邻而建的白龙观，又是苏南道教胜地。白龙观俗称“龙母庙”，又称“潜灵观”，位于横山桥镇的横山紫霞峰南坡黄猫岭之东，坐北朝南，为道教活动场所。这里，亭台楼阁、依山而建，山环水抱，气势非凡，候鸟云集，四季花香鸟语，真可谓人间之佳境。
宋绍兴年间，芳茂山黄猫岭有个项家村（现名观前村），项家村的人靠山吃山，但吃水却要到山脚的池塘去挑。有一天，项家姑娘看到池塘里有一青一白两个桃子，直往她手里钻。姑娘好生奇怪，刚拿起来，那两只桃子又一下跳到她嘴里，被吞进肚了。过不多久这个没出嫁的黄花闺女竟然怀孕了!她的老爹气得将女儿拳打脚踢逐出门外。姑娘蒙冤受屈，走投无路来到邻近的大林寺。她见眼前有口井，井水深不见底，姑娘心想唯有这洁净的井水能洗刷自己的不白之冤。于是，她跪伏井栏圈痛哭一场，哭得天昏地暗、电闪雷鸣，直到泪尽滴血方投井自尽。奇妙的是姑娘投井不多时，远在黄猫岭的一口深井突然窜出一青一白两条龙，挟持着投井的姑娘扶摇直上，霎时消失在云海之中。雨过天晴，风平浪静。原来，姑娘吞进肚去的两只桃子是龙胎，两条小龙的使命便是保护姑娘升天归仙。
项家姑娘的贞洁美德已化作后世风范。项家子孙为思念她，便在她投井之处依据潜灵成白龙的事迹乃建潜灵观，后改称为白龙庙，并塑十二个一模一样的木身与龙母真身一并供奉殿内。据此，后人分别于西、东两井亭刻了两副对联为纪。西井联曰：“井养飞龙神胎天赋，峰移出震圣迹地传”；东井联曰：“有龙则灵一通潜水分左右，如鸟斯革两亭兀峙定东西。”又议定每年祀祭二次；春祭在项家姑娘得桃而孕的清明日；秋祭在项家姑娘含冤投井的八月初一日,沿习至今成为八月初一节场。
白龙观历经毁修。光绪四年（1878年）又建，计10年告成，规模宏大，总占地面积达3万余平方米，乃常武城东之冠。2003年，白龙观被列为常州市级文物保护单位，并被评为国家AA级旅游景点。2004年，由白龙观自筹资金500余万元建造主体工程三清殿和辅助工程福寿殿、钟楼、鼓楼、日月亭等，占地1 560平方米，2005年2月3日落成。建成后的白龙观占地面积6.6万平方米。如今，这里云淡风清，冷静而幽深。观内两棵千年古银杏高三十余米，三人合抱有余，枝叶茂盛，果实累累，果仁甘甜，一棵枝杆分叉还长有多枚“树参”，长约60公分，实乃罕见。三百余年的古玉兰，树干挺拔，每逢早春，银花繁盛，香飘数里。古黄杨、古南天竹、桂花树郁郁葱葱，五棵大樱桃树每年硕果飘香，内龙潭水清见底，鱼虾翱游，远看山有色，近听水无声，又一番世外桃源之景象。
